摩根大通：DRAM和NAND供需仍紧，行业基本面有望强劲至2028年

摩根大通最新研报认为，DRAM和NAND供需仍然紧张，行业基本面有望保持强劲至2028年。主要存储股较2026年高点平均回撤约45%，费城半导体指数较近期高点回撤约29%。该行认为，尽管市场担忧AI融资、电力瓶颈及投资回报，长期供货协议仍不断扩大覆盖范围，未来六个月存储企业盈利预测遭到下调的可能性较低。