华泰证券：AI大厂加码具身大脑，数采与硬件环节有望率先受益

华泰证券研报指出，AI大厂集中布局具身大脑，数据采集与感知、本体运控、高精度传动环节有望率先受益。模型能力仍是核心瓶颈，突破愈发依赖真机数据，落地还需解决时延与成本。智驾方面，工信部拟规定自动驾驶系统标志灯仅限L3及以上车辆选装，华泰证券认为2027—2028年的L3准入节奏将成为车企智驾竞争的关键变量。